Kurs bitcoina do góry po odczycie inflacji w USA! Czy to koniec spadków?
Kurs bitcoina po wielu tygodniach stagnacji w przedziale 16-17 tys. dolarów zanotował w ostatnich dniach spore odbicie, a jego dominacja na rynku powoli wchodzi w trend wzrostowy. Wiele altcoinów także zanotowało spore wzrosty, a wśród topowych wyróżnić możemy ethera oraz litecoina. W Stanach Zjednoczonych kontynuowana jest polityka zacieśniania polityki monetarnej, co sprawia że umacnia się wartość dolara w porównaniu do koszyka innych walut (Dolar DXY index) i bezpośrednio rzutuje na wszystkie rynki finansowe. Ze względu na taką politykę FED'u przez wiele miesięcy mogliśmy obserwować ogromne spadki na większości ryzykownych rynków finansowych, ponieważ podwyżki stóp procentowych poskutkowały ogromnym odpływem kapitału.
Zielone światło na horyzoncie - kurs bitcoina
Polityka ta bardzo źle odbiła się na rynkach finansowych, jednak możemy już obserwować pierwsze pozytywne efekty, jakie są z nią związane. Najważniejszym jej pozytywnym skutkiem jest zduszenie inflacji, która spadła w USA w ciągu ostatniego miesiąca z poziomu 7,1% do 6,45%. Jeśli udałoby się w najbliższych kilkunastu miesiącach zejść do celu inflacyjnego, w okolicach 3% byłaby to świetna informacja dla inwestorów, ponieważ wiązałaby się z ponownymi obniżkami stóp procentowych i uwolnieniem dużych ilości kapitału, który w części ponownie trafi na bardziej ryzykowne rynki finansowe. Ponadto jeśli pokryłoby się to z halvingiem bitcoina, który będzie miał miejsce w 2024 roku, co może stanowić to idealne warunki do kolejnej ogromnej hossy na rynku kryptowalut.
Aktualnie kurs bitcoina spadł utrzymuje się aktualnie w okolicach 18,9 tys. dolara, a swoją najniższą wartość zanotował w listopadzie ubiegłego już 2022 roku w okolicach 15,4 tys. dolara za sztukę.
Analiza on-chain - kurs bitcoina
Metoda ta pozwala nam na weryfikację pewnych wzorców zachowań wśród inwestorów, które mogą rzutować bezpośrednio na sytuację rynkową. Zachowania te odbijają się na kursach kryptowalut, oraz pozwalają ocenić sentyment jaki panuje na rynku. Wyodrębnianie niektórych informacji z całej puli transakcji i ich analiza on-chain może przysłużyć się do podejmowania lepszych decyzji inwestycyjnych, a także ułatwia określenie w jakiej fazie rynku jesteśmy. Nie należy opierać na nich całej strategii inwestycyjnej, ale traktować jedynie jako sugestię, która w szerokim spektrum ułatwi nam podjęcie trudnych decyzji.
Bitcoin HODL waves
Wykres Bitcoin HODL waves obrazuje jak zmienia się ilość bitcoinów wśród użytkowników w zależności od tego, jak długo znajdują się one w ich posiadaniu. Korzystając z tego narzędzia możemy łatwo zauważyć, że największa ilość bitcoinów trzymanych krótkoterminowo, tj. do roku czasu okresowo jest zawsze najwyższa w szczytach hossy, co najlepiej zaobserwować możemy patrząc na rok 2017 oraz rok 2021. Z czasem możemy obserwować również trend w którym od początku istnienia bitcoina zwiększa się liczba użytkowników trzymających go niezależnie od tego, jaki sentyment panuje na rynku.
Look Into Bitcoin - HODL Waves
Jak widzimy na powyższym wykresie - mimo aktualnej, bardzo kiepskiej sytuacji rynkowej i makroekonomicznej mamy rekordową liczbę adresów, które trzymają bitcoina powyżej 3 lat i dłużej. W wolniejszym tempie, ale również rośnie liczba adresów, które przechowują bitcoina już nawet od 5 do 10 lat na swoich portfelach. Oznacza to, że z czasem zwiększa się adopcja tego składnika aktywów i wiele ludzi chce posiadać go w swoim portfolio niezależnie od sentymentu na rynku, a ze względu na technologię, która za nim stoi. Dopóki trend ten nie ulegnie zmianie możemy się spodziewać, że liczba osób, które zaczną interesować się bitcoinem w przyszłości póki co będzie stale rosła.
Wskaźnik MVRV Z-Score
Jest to wskaźnik który pokazuje nam różnicę między kapitalizacją rynkową bitcoina, a jego wartością zrealizowaną. Wartość zrealizowana jest to kapitalizacja policzona na podstawie tego, kiedy dany bitcoin był ostatnio przetransferowany i po jakiej cenie, a następnie sumuje te wartości dla każdego z nich i przyjmuje średnią wartość. Jeśli wartość rynkowa przesuwa się skrajnie wysoko powyżej wartości zrealizowanej historycznie etap ten był szczytem hossy dla bitcoina.
Look Into Bitcoin - MVRV Z-Score - kurs bitcoina
Aktualnie wartość tego parametru oscyluje niewiele powyżej zera, co jest względnie niską wartością. Zazwyczaj gdy znajdował się on w „zielonej” strefie historycznie był to bardzo dobry moment na zakup tego aktywa. W najniższych punktach bessy przez bardzo krótki okres jego wartość spadała nawet poniżej zielonego obszaru, co dotychczas miało miejsce zaledwie trzy razy w ciągu ostatnich dziesięciu lat. Jak możemy zauważyć z każdym kolejnym cyklem na rynku kryptowalut amplituda ta coraz mniej się waha, co związane jest z mniejszymi ruchami cenowymi w ujęciu procentowym, ze względu na większą ilość kapitału potrzebnego by kontynuować wzrosty.